Lo que
necesita saber

FONDO EQUILIBRADO SOSTENIBLE DE BNY MELLON

Le damos la bienvenida al Centro de Educación

Aquí podrá obtener más información acerca de este fondo: el funcionamiento, el significado de los diferentes términos y la manera de invertir.

Estudios de casos

Aquí explicamos por qué creemos que la participación activa puede impulsar mejores decisiones de inversión y compartimos ejemplos de las tareas de participación.

 

Valor de la participación activa

Por qué creemos que la participación activa, que se produce cuando nos aliamos con las empresas en las que invertimos para mejorar la clasificación de sostenibilidad, da lugar a mejores resultados tanto para los inversionistas como para la sociedad.

De qué modo la participación puede afectar la remuneración del personal directivo

Un resumen de las tareas de participación activa con un fondo para infraestructura.
 

Llamado a la acción

El entorno de las inversiones responsables se ve afectado por los riesgos de la gobernanza del cambio climático. ¿Qué hacemos al respecto?

Cómo evitar turbulencias: un examen de una compañía aérea económica

¿De qué modo afectó el examen de los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) la toma de decisiones en materia de inversión?

Newton’s Diversity Engagement and Voting Policy – Video Transcript

So the benefits of diversity have long been acknowledged by investors, namely that it improves diversity of thought, improves decision-making and avoids dangerous groupthink. Yet despite this, companies and boards have still been too slow to react. Of the 2700 companies in the MSCI ACWI, over 1/5 of them still have all-male boards and as such, as investors, we really wanted to do something to demonstrate to the companies that we invest in that we care about diversity and we think it's important. Under our diversity voting and engagement policy, we look at two aspects of a company. First of all, we look at the number of women on the board – we’re looking for at least 30%. We completely acknowledge that gender diversity isn't the only measure of diversity, but it is the only one that all companies consistently report on and therefore it’s the only one we can really vote on at the moment. The second thing we look at is the company's diversity and inclusion policies throughout the whole business, so things like basic statistics, workforce engagement, maternity leave policies and flexible working programs. If we see a company doesn't meet our expectations in just one of those categories, we’ll engage with the company and explain that this could lead us to vote against them in the future. So the results of this policy since May 2018 – when we first implemented it – is that we voted against the chair of nomination committees at 21 separate AGMs. Now, this doesn't sound like much in the context of Newton’s 400 equities, but actually the whole point of this policy was to open up conversations with companies and show them that we’re taking diversity as a topic very seriously, and that's exactly what we’re seeing happening. In terms of seeing improved performance in terms of more women on boards and better disclosure, we do acknowledge that sustainable change is going to take time. Any company can simply hire in diversity, but what we want to see companies doing is creating a real culture and environment where diversity can actually flourish. This is just the start of our diversity voting and engagement work and we really hope that we’re going to see continued improvement from the companies that we invest in in the future, and we look forward to sharing updates with you soon.

The Value of Engagement – Video Transcript

What is the value of engaging with companies we invest in on behalf of our clients?

I think it’s a really natural part of being an active shareholder actually, and I think we see the benefits in a number of different ways. Firstly, we get to know more about the companies that we engage with and that’s important. Secondly, there is good evidence to show that, at least on some occasions, engagement can help drive financial performance and, lastly, and still very importantly, we think we can help companies improve their environmental, social or governance structures and outputs and that’s a benefit to the companies in the long term as well.

What work has been done to prove that active engagement works?

There’s a really fascinating and I think important paper that’s out of Cambridge University and the London School of economics, which looks at this specifically. They look at a decade's worth of engagement based in the US. They come up with a really fascinating conclusion which is in the approximately 20% of cases where engagement was successful, you saw a substantial abnormal return after that successful engagement, over 7% in the period afterwards, and interestingly no negative abnormal return for those companies where engagement wasn't successful, so their conclusion is that engagement seems to be an activity with only upside and I think that's really interesting and we’re taking that on board with our work.

Call to Action – Video Transcript

Well Newton has been engaging on the topic of climate change for well over a decade, it's a problem that we are really concerned about as long-term investors. And when we’ve been engaging with companies, it's been to try and understand the long-term sustainability of their businesses and what role they're taking in trying to slow down climate change. One sector that we’ve been working with particularly and have been engaging quite a lot with has been the oil and gas sector, but we've been pretty frustrated that they haven't really been responding to calls to action and disclosing more information to investors. So last year, along with another major investor, we drafted an open letter to the Financial Times, calling for the oil and gas sector to take much more action to describe their long-term business strategies and also set concrete emission-reduction targets. It was very successful. It was signed by 60 global investors, representing £10.4 trillion* in assets under management, really echoing the concern investors have for this business as well as the whole of the sector’s actions around climate change.

* $12.8 trillion

The Hidden Side of Supply Chains – Video Transcript

Here at Newton we’re really excited about the investment opportunities of electric vehicles and what they’re going to be able to do for the world and also climate change. But with the many positives that come with this space, there are also negatives – negatives that we became aware of after reading some NGO reports highlighting child labor in the cobalt supply chain. Now cobalt is a key material that goes into electric vehicle batteries and, seeing as we've invested in some of the biggest electric vehicle battery manufacturers, we began heavily engaging with our investments to understand what they were doing to address this issue. We’re now co-leading specific engagements on child labor with three of the biggest players in this space, and we’re asking those companies to provide more transparency around their supply chains, around the auditing and the risks and also to reduce the chances of exploitation. And as a result, we have been supporting the Responsible Cobalt Initiative’s work and now sit on the steering committee for the PRI-supported engagement programme on responsible cobalt sourcing.

Preguntas frecuentes

Información sobre el fondo

Antes de seguir adelante, es importante que en primer lugar descargue y lea estas listas de comprobación y documentos del fondo.

 

Fondo equilibrado sostenible de BNY Mellon

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Acerca de nosotros

Somos BNY Mellon. Nos dedicamos a la gestión de inversiones desde hace más de 100 años. En realidad, somos ocho empresas o “firmas” en una, cada una con su propia especialización. En el caso de este fondo en particular, nuestra filial NEWTON administra la porción accionaria, y MELLON INVESTMENT CORPORATION administra la porción de bonos y la porción con ellos relacionada.

 

El banco de la sociedad de New York Mellon, haciendo negocio como BNY Mellon, es la sociedad matriz.

Es una sociedad de cartera por todo el mundo de la actividad bancaria y de los servicios financieros establecida jefatura en New York City.

Newton Investment Management es una empresa global de la gestión de inversiones poseída por BNY Mellon.

Trabajamos con nuestros clientes para entregar sus resultados deseados de la inversión usando nuestro acercamiento responsable, tema-basado, investigación fundamental y experiencia profunda de la industria.

Ésta es nuestra empresa global de la gestión de inversiones.

Se especializa en la gestión de activos institucional y del alto-red-valor, actividades bancarias del negocio y accionista y servicios individuales del inversor.

Divulgación de información importante

Los inversionistas deben tomar en consideración los objetivos, los riesgos, los cargos y los gastos de la inversión en un fondo mutuo antes de realizarla. Visite im.bnymellon.com o descargue un prospecto o un prospecto resumido, si está disponible, que contenga esta y otra información sobre el fondo, y léalo con atención antes de realizar una inversión.

Todas las inversiones suponen riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Ninguna estrategia de inversión o técnica de gestión de riesgos puede garantizar ganancias o eliminar riesgos en ningún contexto del mercado. La asignación y la diversificación de activos no pueden garantizar utilidades ni protección contra pérdidas.

Riesgos

Los bonos están sujetos a riesgos relacionados con la tasa de interés, el crédito, la liquidez, la compra y el mercado, en distintos grados. Por lo general, si todos los otros factores permanecen igual, los precios de los bonos son inversamente proporcionales a los cambios en la tasa de interés, y un aumento en la tasa puede causar disminución en el precio.

Las acciones están sujetas a riesgos relacionados con el mercado, el sector del mercado, la liquidez del mercado, el emisor y el estilo de inversión, en distintos grados.

Las divisas están sujetas al riesgo de que su valor disminuya en comparación con una divisa local o, en el caso de posiciones de cobertura, que la divisa local disminuya en comparación con la divisa cubierta. Cada uno de estos riesgos puede aumentar la volatilidad del fondo.

Invertir en acciones denominadas en moneda extranjera o con domicilio en el extranjero supone riesgos especiales, como por ejemplo, variaciones del tipo de cambio, inestabilidad política, económica y social, información limitada sobre la empresa, diferencias en las normas legales y de auditoría y liquidez inferior del mercado. Generalmente, estos riesgos son superiores en países con mercados emergentes.

Los administradores ESG o de inversiones de impacto pueden tener en cuenta factores que van más allá de la información financiera tradicional para elegir valores, lo que puede dar lugar a un desempeño de inversión relativo que se desvía de otras estrategias o referencias generales del mercado, dependiendo de si tales sectores o inversiones gozan o no del favor del mercado. Además, las estrategias ESG pueden depender de ciertos criterios basados en valores para eliminar la exposición que presentan otras estrategias similares o referencias generales del mercado, lo que también podría dar lugar a desvíos en el desempeño de inversión relativo.

BNY Mellon Investment Management es una de las organizaciones de gestión de inversiones líder en el mundo y uno de los principales administradores de patrimonio de EE.UU., y abarca las empresas filiales de BNY Mellon que se dedican a la gestión de inversiones, a la organización que se ocupa de la administración de patrimonio y a empresas de distribución mundiales. BNY Mellon es la marca corporativa de The Bank of New York Mellon Corporation y también puede ser utilizada como denominación genérica en referencia a la Compañía en su totalidad o a sus diversas empresas subsidiarias en general.

Este material ha sido distribuido solo para fines informativos. Es de carácter educativo y no debe considerar que constituye asesoramiento de inversiones o una recomendación sobre un título, estrategia o producto de inversión en particular. Las opiniones expresadas son las del autor del texto y no reflejan las opiniones de otros administradores o de la empresa en general. Las opiniones están actualizadas a la fecha de esta comunicación y están sujetas a cambios. Las proyecciones, estimaciones y cierta información que contiene este documento se basan sobre investigaciones propias y están sujetas a cambios sin previo aviso. Cierta información se ha obtenido de fuentes consideradas confiables, pero esto no es seguro. Consulte a un asesor legal, de impuestos o de inversiones a fin de determinar si un producto o servicio de inversión es apropiado para una situación en particular.

No se puede reproducir o hacer referencia a ninguna parte de este material en ninguna otra publicación y de ninguna forma sin permiso explícito por escrito. BNY Mellon Investment Adviser, Inc. (asesor de inversiones del fondo), Newton Investment Management (North America) Limited, Mellon Investments Corporation (subasesores del fondo) y BNY Mellon Securities Corporation son empresas subsidiarias de The Bank of New York Mellon Corporation, de la cual BNY Mellon es la marca corporativa.

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